基金视点受益十二五规划装备股有望反复炒作
基金视点:受益十二五规划 装备股有望反复炒作
基金视点:受益十二五规划 装备股有望反复炒作 更新时间：2011-3-26 11:01:17 工程装备行业正逐步成为基金的重点配置行业。在国泰金马基金经理程洲看来，装备股是“十二五”规划的受益板块之一，可能存在三年的连续性行情。 程洲表示，主要看好煤炭机械、核电设备，还有少部分工程机械。这些行业需求较为确定，而且将在两三年后迎来最高峰。一家基金公司的投资总监也表示，“高端制造是２０１１年的投资主线，将成为今年反复炒作的主题。” 南方基金恒元保本、南方盛元红利基金经理蒋峰认为，高端装备制造会贯穿全年甚至更长的时间。他向记者指出，在劳动力成本上升、产业升级、节能降耗、环境保护等共同因素的推动下，高端装备制造的景气度将进一步进入上升通道，其中包括电力设备、海洋工程、工程机械、电机节能设备等。与此同时，国内也在进行产业更新换代，这都会继续拉动高端装备制造业的长期需求，虽然这些标的在今年的前两个月中已经出现一波不小的行情，但从整个经济结构转型的大背景下看，今年初的高端装备制造业的行情还仅仅是一个序曲。 关于高端装备制造业的基本特征，有行业研究员概括有三大基本特征：一是技术水平高；二是处于价值链高端，具有高附加值；三是处于产业链的核心部位。 “我国已经形成门类齐全的工业体系，为发展高端装备制造业提供了雄厚的工业物质基础，在对外开放和经济发展过程中，有充足的人才储备和一定的技术积累，目前我国处于工业化中期，迫切需要转变能耗型经济增长方式和完成传统制造业升级，随着《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等政策出台和‘十二五’规划纲要颁布，高端装备制造业在国民经济中的地位得到空前的提高，‘十二五’期间将得到有力的政策和资本支持。”在研究员看来，上述因素为“十二五”期间推动高端装备制造业发展的主要因素。 汇丰晋信基金投研团队认为，在未来五年的时间里，七大新兴产业都将是中国经济增长之中的主要亮点。在七大新兴产业之中，重点看好三类行业：一是高端装备制造业；二是节能环保产业；三是新兴信息产业。其中，高端装备制造业和节能环保产业受益于传统产业的升级和改造，在现有的市场规模之上将面临持续的技术提升阶段；而新兴信息产业位列七大战略性新兴产业的首位，以下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路、高端软件等为代表的新兴信息产业，将成为高成长行业的典型代表，受益于政策扶持和需求爆发的双重拉动，正在进入爆发性的高增长阶段。